FX168财经报社(亚太)讯 一批由短期美债、遭受重创的亚洲货币，甚至“方便面概念股”等构成的多元资产组合，正被全球对冲基金经理视为美伊协议的早期受益者。

交易逻辑重回战前

随着短线资金重新启用“战前交易策略”，美国佛罗里达州Grey Value Management认为短久期美国国债具备投资价值，新加坡的Reed Capital Partners则看好日元并正在增持；Vantage Point Asset Management则认为遭受重挫的东南亚股市可能跑赢大盘。#伊朗危机追踪#

纽约对冲基金Great Hill Capital董事长Thomas Hayes正在寻找机会买入美国消费股，押注市场信心恢复。

管理超过10亿美元资产的Hayes表示：

“随着该协议压低通胀预期，交易逻辑正回到‘回到未来’——也就是回到战争爆发前一到两个月表现最好的资产。”

亚洲企业可能成为主要受益者

美伊和平协议将于周五签署，该协议消除了困扰全球市场数月的重要不确定性。这场冲突曾引发历史性规模的石油供应中断，并在全球范围内推高通胀担忧。

周一原油价格下跌，引发股市和债市上涨，同时美元因避险需求下降而走弱。随着油价回落，交易员削减对美联储加息的押注，美国国债全线走高。

亚洲市场与“被忽视资产”机会

新加坡GAO Capital首席执行官Chauwei Yak认为，亚洲企业可能成为主要受益者。

由于亚洲主要经济体严重依赖石油进口，该地区股市在冲突期间受到重创。印度和印尼股指成为今年全球表现最差的市场之一，两国货币也跌至历史低点。

Yak表示：

“我们可以重新评估一些在油价高企情况下受压的公司，例如依赖棕榈油成本的方便面企业。”

尽管MSCI亚洲指数自战争爆发以来已上涨超过7%，但上涨几乎全部集中在科技板块，其余10个行业均表现疲弱。

Vantage Point Asset Management首席投资官Nick Ferres表示，他看好遭受抛售的东南亚市场存在反弹机会。

他说：

“也许在被冷落的市场中存在机会，例如东南亚——不过投资者仍将主要聚焦AI及相关产业这一核心主题。”

加密货币：反弹但仍谨慎

加密货币方面，比特币在一度跌至特朗普2024年胜选以来低点后反弹至近两周高位。不过交易员仍保持谨慎，等待冲突是否真正结束的进一步确认。 EBC中文官网

即使反弹，比特币仍较去年10月创下的历史高点下跌约48%。

数字资产投资机构DACM执行主席Richard Galvin表示：

“我们在周末将部分现金配置到加密资产中，主要是与AI相关的加密项目。但由于美伊尚未签署最终和平协议，我们仍保持一定谨慎。”

宏观交易策略

与此同时，对冲基金认为外汇和债券市场的走势将更加复杂。

管理超过60亿美元资产的Wilson Asset Management的Matthew Haupt正在买入全球债券。

他说：

“长期利率具备吸引力。央行现在可以不那么鹰派了。”

位于棕榈滩花园的Steven Grey则表示，他对最新局势“谨慎乐观”，并认为短期美债更具吸引力。

周一（6月15日）美国两年期国债收益率下降6个基点至4.02%，十年期收益率下降5个基点至4.43%。

Grey Value Management首席投资官表示：

“在10年期与2年期利差仅约40个基点的情况下，我们没有理由为了收益而拉长久期或下沉信用质量。”

美元与日元：重新定价

美元方面，随着地缘风险下降，部分对冲基金开始削减美元敞口。

彭博美元指数周一下跌最多0.3%，新兴市场货币成为兑美元最大赢家之一。日元也重新受到关注，此前因日本高度依赖能源进口而受压。

Reed Capital首席投资官Gerald Gan表示：

“我们正在买入日元，既因为美元可能被高估，也因为日本货币具有结构性利好。”

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