FX168财经报社(亚太)讯 半导体股票抛售蔓延至韩国，重新引发市场担忧：今年人工智能相关股票的猛烈上涨可能已经走得太远、太快。与此同时，布伦特原油跌至中东战争爆发前以来最低水平。

美国科技股抛售传导至日韩

MSCI亚太股指下跌0.8%。韩国KOSPI指数一度暴跌近7%，随后收窄跌幅。该指数包含许多参与AI基础设施建设的公司。三星电子和SK海力士均下跌超过6%；日本方面，Kioxia Holdings股价暴跌13%，此前该股今年以来曾飙升超过650%。#亚市直击#

据报道，Meta Platforms计划建设云基础设施业务，向外部出售AI算力和模型访问权限。这引发市场担忧：该公司可能已经过度建设算力产能。另据知情人士透露，苹果公司正洽谈从两家中国半导体制造商采购芯片，这将对韩国芯片制造商构成冲击。

据知情人士透露，苹果正寻求从两家被列入美国国防部黑名单的中国制造商采购内存组件，以帮助降低全球内存短缺带来的影响。知情人士称，苹果与这些公司的谈判仍在进行中，目前尚未敲定最终结果。由于讨论涉及私人事项，知情人士要求匿名。

Asset Management One执行策略师Takeru Ogihara表示：“这反映出中国正在技术上追赶。”

他表示，尽管Kioxia等内存芯片股票一直受到盈利支撑，但真正的问题是，“我们所看到的爆炸式盈利增长能否无限期持续下去”。他说：“这一点的不确定性要大得多。”

Meta考虑出售“过剩算力“

其他方面，Meta Platforms正在制定云基础设施业务计划，准备出售AI算力和模型访问权限。这一消息打压了一些云计算服务商，以及AI基础设施领域相关公司，包括Sandisk、美光科技和康宁。

首尔Eugene Asset Management首席投资官Ha SeokKeun表示：“尽管Meta的消息引发波动，但AI资本开支故事仍然完整。不过，市场正变得更加挑剔。”

他称：“更高的AI支出不再被视为无条件利好，投资者越来越关注投资回报率以及潜在产能过剩风险。”

瑞士联合私人银行董事总经理Vey-Sern Ling表示：“Meta考虑出售其‘过剩算力’，说明它可能难以找到这些算力的良好用途，或者可能已经过度建设。这将对韩国和日本市场中的‘卖铲人’公司产生负面影响。”

美股期货转涨 EBC中文官网

市场出现一些稳定迹象，美国股指期货抹去早前跌幅并转为上涨。科技股权重较高的纳斯达克100指数期货上涨0.3%。由于相较亚洲市场，欧洲股市对半导体板块的敞口较低，因此在周四美国非农数据公布前，欧洲股市也有望小幅上涨。

周四亚洲股市下跌之前，首尔到纽约的科技股已在6月下旬经历一轮剧烈震荡。韩国股市在令人紧张的交易中从狂热转向焦虑，凸显AI行情已经变得多么脆弱。

Betashares投资策略师Hugh Lam表示：“亚洲股市走势继续对AI资本开支建设的可持续性保持敏感。Meta相关消息引发的算力过剩担忧，也继续影响市场情绪。”

不过，瑞银财富管理的Hartmut Issel表示，该机构仍对半导体股票保持“略微超配”。他在接受彭博电视采访时称，整体AI需求“完全没有任何放缓迹象”。

沃什不急于加息

其他市场方面，布伦特原油一度下跌1.3%，至每桶70.63美元，为2月27日以来最低水平，因关键航道霍尔木兹海峡的通行量上升。美国国债延续周三跌势，美元在连续两天上涨后陷入盘整，投资者等待美国就业数据。黄金连续第二日上涨，交投于4,060美元上方，此前美联储主席凯文·沃什表示，最近几周价格风险已经下降。

沃什重申，他决心将通胀带回美联储2%的目标。在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度论坛上，他表示，过去一个月通胀预期已经降温。沃什还重申美联储致力于恢复价格稳定，这强化了市场预期：政策制定者并不急于加息。

聚焦今日非农

尽管半导体股票抛售继续主导股市情绪，但沃什以及其他央行官员关于通胀风险趋于更加平衡的表态，仍让投资者获得一些安慰。市场注意力现在转向周四公布的美国就业报告，以寻找政策前景的新信号。此前，沃什的讲话削弱了市场对7月加息的预期。

Evercore的Krishna Guha表示：“至少，他的讲话没有为近期7月加息的猜测提供燃料。在我们看来，这表明新任美联储主席虽然会在每次会议上保留所有选项，但目前并不认为有立即加息的理由。”

彭博经济学预计，美国6月非农就业可能以强劲速度增长，甚至超过5月的强劲增幅。招聘可能在休闲和酒店业尤其强劲，受到世界杯推动；同时，政府就业可能录得今年以来最快增幅。