亚洲股市遭遇波动

7月9日，亚洲股市在半导体股的上涨动能减弱后，市场出现波动。在美国对伊朗的连续两天打击之后，油价迎来了上涨。MSCI亚太指数小幅下跌0.2%，早先一度上涨近1%。科技股集中的韩国KOSPI指数下跌1.5%，美国主要股指期货也表现出小幅下挫。

芯片股的波动

芯片行业继续成为市场焦点。SK海力士在美上市的股票认购倍数超7倍，导致其在首尔上市的股票一度飙升9.3%，但随后涨幅有所回落。与此同时，贝恩资本清仓了其持有的闪存芯片制造商铠侠控股全部股份，而铠侠控股今年的股价已累计上涨超过650%。

油价连续上涨

布伦特原油价格连续第三天攀升，突破每桶79美元大关。美国对伊朗的最新一轮打击加剧了市场对中东冲突可能影响霍尔木兹海峡航行的担忧。

受全球债券抛售影响，澳大利亚和新西兰政府债券下跌，投资者增加了对美联储加息的预期。美国国债在亚洲交易时段基本保持稳定。黄金作为无息资产，在经历了连续三天的下跌后，价格趋于稳定，交易价格接近4075美元。

通胀预期与加息预期

中东紧张局势的升级和油价的飙升再度点燃了通胀的担忧，货币市场将美联储下一次加息的预期从12月提前至10月。投资者重新对芯片制造商股票产生兴趣，因为对AI支出的乐观预期抵消了部分宏观层面的担忧。

野村证券的高级策略师Takashi Ito表示：“尽管中东的紧张局势令人关注，市场似乎并不认为现在是全面撤出股市的时机。主导逻辑是，投资者可以继续投资于AI和芯片股，这些领域的长期回报预期较高。”

债券市场动态

投资者也在紧密监控债券市场，其在周三经历了显著的下跌。对美联储政策预期敏感的美国2年期国债收益率一度上涨5个基点至4.23%，接近上月的高点。10年期国债收益率也上升了4个基点，达到5月下旬以来的最高水平。

在最近的政策会议上，一些美联储官员认为有加息的理由，尽管他们最终决定维持借贷成本不变。美联储6月17日的会议纪要显示，随着对劳动力市场的担忧有所缓解，官员们对通胀的担忧正在增加。

资深策略师Ed Yardeni指出，美国与伊朗之间的紧张关系可能会导致价格增长加速，进而迫使美联储加息。

“混沌交易”模式重启

美国中央司令部在社交媒体上宣布，额外的打击行动旨在“进一步削弱他们威胁霍尔木兹海峡航行自由的能力”。Vantage Global Prime的市场分析师Hebe Chen表示：“市场的信息很明确：混沌交易模式已经重新回到桌面。油价、黄金和避险资产突然再次成为焦点，因为市场并未为这种局势做好准备。”