FX168财经报社（亚太）讯 周一(6月8日)全球股市和债市同步下跌，投资者正面临三重压力：人工智能交易回调、市场对美国加息的押注升温，以及中东冲突恶化推动油价上涨。

MSCI亚洲股市指数下跌3.2%，韩国Kospi指数重挫6.4%。芯片股大跌一度迫使韩国基准股指短暂停牌。此前，在人工智能交易推动下，韩国Kospi指数曾是今年全球表现最好的主要股指。期货合约显示，欧洲股市开盘或下跌1.2%。#亚市直击#

（来源：彭博）

布伦特原油上涨4.3%，升至每桶97美元上方。此前，以色列表示，其打击了伊朗境内多个军事目标，以报复德黑兰方面发动的导弹袭击。油价上涨将进一步加剧通胀压力；叠加强劲的美国非农就业数据，市场对美联储进一步加息的押注随之升温。

股债双杀，牛市迎来数月最大考验

股市和债市同步回落，标志着过去数月牛市行情正面临最大考验。此前，这轮牛市主要受到地缘政治风险缓和和人工智能热潮推动。

如今，投资者不得不同时应对一系列负面因素：市场怀疑此前涨势是否过快过猛、中东战火重燃、油价上涨、通胀压力升温，以及央行可能被迫提高利率。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示：“交易员仿佛本周突然醒来，发现自己处在另一个现实之中。在这个现实里，强劲的美国就业数据、不断上升的加息担忧，以及挥之不去的地缘政治风险，正在取代人工智能狂热，成为市场焦点。”

上周五，华尔街历史性的连涨行情戛然而止，科技股抛售动能加剧。纳斯达克100指数下跌4.8%，而估值忧虑升温拖累标普500指数下跌2.6%。芯片股指数重挫10%。

亚洲芯片股集体下挫，韩国市场承压最重

亚洲芯片制造商同样表现疲弱。三星电子一度暴跌11%，SK海力士下跌10%，台积电下跌5.7%。

彭博策略师Garfield Reynolds表示：“本周对全球金融资产来说注定艰难。周三公布的美国CPI可能巩固市场对美联储今年加息的预期。随着收益率上升、风险溢价消散，股票面临压力，尤其是在投资者追逐人工智能动能行情后，仓位已经过度拥挤。”

与此同时，一批寻求为人工智能雄心融资的公司正准备发行大量新股，这也引发华尔街疑问：市场是否有足够买盘吸收这些新增股票？这批新增股权供给又会对整体股价产生何种影响？

高盛集团亚太地区首席股票策略师Tim Moe在彭博电视上表示：“从更长期来看，这将被证明是长期牛市中的一次技术性修正，虽然这次修正确实令人不安。”

美股期货企稳，但债市继续承压

虽然亚洲市场正在消化上周五华尔街抛售冲击，但美国科技股情绪有所企稳。纳斯达克100指数期货抹去早前跌幅，转涨0.3%；标普500指数期货也在开盘后收复跌幅，上涨0.1%。 EBC中文官网

其他市场方面，由于美联储加息押注升温，以及油价上涨引发通胀担忧，美国国债延续跌势。10年期美债收益率上升4个基点，至4.57%。

印尼债券继续下跌，10年期国债收益率上升超过30个基点，进一步加剧该国资产抛售。日本10年期国债收益率也上涨5个基点，至2.715%。

与此同时，比特币上涨1.5%，至约63,000美元。此前，比特币上周五跌破60,000美元关口，为特朗普2024年赢得连任以来首次。自去年10月触及126,000美元上方高点以来，比特币已累计下跌约一半。

中东局势升级，油价再度成为通胀风险核心

地缘政治方面，以色列表示，其打击了伊朗境内多个军事目标，以报复德黑兰方面发动的导弹袭击。尽管美国总统特朗普呼吁以色列总理内塔尼亚胡不要进行反击，以色列仍采取了报复行动。#伊朗危机追踪#

此次交火成为4月8日停火协议生效以来最严峻的考验之一。该协议旨在暂停涉及美国、以色列和伊朗的战斗。

与此同时，美国和伊朗似乎在达成临时协议、结束战争方面进展有限，尽管特朗普多次表示协议已经接近达成。

强劲非农点燃加息预期，市场等待美联储会议

投资者还需要消化另一项重要因素：强劲的美国就业报告。数据显示，美国5月就业数据超出预期，失业率稳定在4.3%。这提供了迄今最明确的迹象，表明美国劳动力市场可能正在摆脱长期招聘疲软状态。

利率互换显示，交易员预计美联储将在12月政策会议前加息25个基点，其中10月行动的概率约为60%。

较高的美国利率通常会从新兴市场抽走资本、推高美元并抬升借贷成本，从而为股市创造更艰难的环境。

市场焦点现在转向6月16日至17日举行的美联储会议。这将是新任主席Kevin Warsh领导下的下一次政策会议。

Vantage Global Prime分析师Hebe Chen表示：“美国非农就业数据意外大幅强劲，就像一盆冷水泼向一个已经按完美情境定价的市场。”

她补充称，这正在迫使投资者直面估值过高、仓位拥挤以及‘更高利率维持更久’风险重新升温的现实。