FX168财经报社（亚太）讯 周一（6月8日），亚洲股市大幅下挫。投资者担心此前涨势最为火热的人工智能相关股票上涨过快、估值过高，纷纷撤离热门板块。与此同时，伊朗局势出现新的敌对行动，推动油价上涨，进一步加剧市场避险情绪。

两大导火索引爆抛售：博通业绩与美国非农

引发本轮市场抛售的两大导火索分别是：上周芯片制造商博通发布令人失望的业绩展望，以及上周五公布的美国非农就业报告意外强劲。

强劲非农数据令交易员开始押注美联储今年仍可能加息，市场风险偏好因此急剧降温。#决策分析#

亚洲股市成重灾区，韩国KOSPI领跌

亚股成为本轮暴跌重灾区。韩国以芯片股为主的KOSPI指数领跌亚洲。该指数今年以来曾是全球表现最强劲的股市之一，但周一大跌5%，较上周创下的历史高点已回落13%。

日本日经225指数下跌近4%，其中计算机芯片生产供应链中的热门股票跌幅最深。台湾加权指数也下挫3.9%。

美国纳斯达克期货在上周五大幅抛售后试图反弹，而欧洲股指期货下跌1%。上周五，纳斯达克指数重挫4.2%。

“不是AI长期逻辑崩塌，而是仓位和动能交易解除”

新加坡Lucerne Asset Management投资主管Marc Velan表示：“这轮走势看起来更像是仓位和动能交易的解除，而不是市场对人工智能长期前景的重新评估。”

他补充称：“韩国科技股一直是全球表现最强劲的股票之一，且持仓非常拥挤。因此，当就业报告公布后利率预期发生变化时，这些股票自然成为投资者套现、获取流动性的主要来源。”

债券市场方面，美国2年期国债收益率上周五上涨超过11个基点，周一进一步上升1.6个基点，至4.1782%。

“AI驱动一切”叙事出现裂痕

BNY市场宏观策略主管Bob Savage表示：“上周，‘AI驱动一切’的市场叙事开始出现裂痕。”

他指出：“这是持续九周股市上涨后的健康暂停，还是市场见顶，仍是关键问题。围绕SpaceX和Anthropic IPO的关注，也是这轮暂停的一部分——市场究竟是在为新的市值腾出空间，还是在重新思考估值？” EBC中文官网

CPI与欧洲央行决议是焦点

中东局势仍然脆弱。周一，布伦特原油期货上涨约3.5%，至每桶96.45美元。此前，以色列表示其打击了伊朗西部和中部的军事目标。

能源市场方面，OPEC+周日同意连续第四个月上调石油产量目标。

汇市方面，美元保持坚挺，并维持在160日元上方。美元走强推动澳元跌至0.7055美元附近，欧元则徘徊在1.1531美元左右。

比特币重挫，风险资产压力蔓延

上周，比特币录得自2022年底加密货币交易所FTX崩盘以来最大单周跌幅，跌幅约16%。周一，比特币徘徊在略低于63000美元的位置。

这表明市场压力并不局限于亚洲股市或科技股，风险资产整体均面临重新定价压力。

SpaceX上市成另一大变量，市场担忧流动性被抽走

本周市场焦点将集中在SpaceX的大型上市。该公司预计将于周四定价，并于周五开始交易。

与此同时，通胀数据也将成为市场关注重点。美国消费者价格指数（CPI）将于周三公布，加拿大和欧洲央行也将召开政策会议。

市场预计，SpaceX上市后，Anthropic和OpenAI等大型公司也将在未来数月陆续启动IPO。由于这些企业融资规模巨大，经纪商担心这可能从其他资产中抽走资金，进一步加剧市场流动性压力。

新加坡Vantage Point Asset Management首席投资官Nick Ferres表示：“市场机制可能已经发生转变——从温和通胀和降息预期，转向潜在‘经济过热’，进而推高美国国债收益率、抬升短期利率路径，并收紧流动性。”